Hoe werkt samengestelde rente: de formule, echte voorbeelden en waarom vroeg beginnen wint van veel inleggen
Samengestelde rente is rente over de rente die je al hebt opgebouwd, niet alleen over je oorspronkelijke inleg. De formule is E = B ×(1 + r)^n, waarbij B je beginbedrag is, r de rente per periode en n het aantal perioden. De formule past op één regel. Wat ze over 20 of 30 jaar oplevert, niet.
De formule, uitgepakt
Voor een bedrag ineens dat je zonder verdere stortingen laat groeien:
E = B ×(1 + r)^n- E = eindbedrag
- B = beginbedrag
- r = rente per periode, als decimaal (6% = 0,06)
- n = aantal perioden
Rente en periode moeten bij elkaar passen. Als je rekening maandelijks samenstelt en de opgegeven rente 6% per jaar is, dan is de maandrente 6% ÷ 12 = 0,5%, en telt n in maanden, niet in jaren. Door maandelijkse samenstelling wordt 6% nominaal een effectieve 6,17% (1,005^12 − 1), niet precies 6%. Dat verschil telt zodra je twee producten vergelijkt.
Zodra je periodiek inlegt, start elke storting zijn eigen renteklok vanaf de dag dat hij binnenkomt. Voor dat geval bestaat er geen nette formule op één regel meer, en precies daarom wint een rekentool het van hoofdrekenen.
Enkelvoudige rente vs. samengestelde rente
Het verschil lijkt in jaar één bescheiden en wordt na twintig jaar een kloof. Neem € 10.000 tegen 6% gedurende 20 jaar, zonder extra inleg:
| Na 20 jaar | Enkelvoudige rente | Samengestelde rente |
|---|---|---|
| Eindbedrag | € 22.000 | € 32.071 |
| Alleen rente | € 12.000 | € 22.071 |
Enkelvoudige rente betaalt 6% altijd over de oorspronkelijke € 10.000: € 600 per jaar, elk jaar, niet meer. Samengestelde rente betaalt 6% over wat er op de rekening staat, en dat groeit elke periode. Na 20 jaar levert samengestelde rente bijna het dubbele aan rente op, bij hetzelfde bedrag, dezelfde rente en dezelfde looptijd.
Het getal dat de meesten verrast: vroeg vs. laat
Dit is het voorbeeld dat de rekensom onweerlegbaar maakt.
Sanne begint op haar 25e met € 250 per maand beleggen en stopt op haar 35e. Tien jaar inleggen, daarna niets meer tot ze op haar 67e met pensioen gaat (de AOW-leeftijd).
Daan begint op zijn 35e en legt tot zijn 67e elke maand € 250 in. Tweeëndertig jaar achter elkaar, zonder pauze.
Beiden rekenen met een wereldwijd indexfonds tegen 7% per jaar, maandelijkse samenstelling.
| Sanne | Daan | |
|---|---|---|
| Maandelijkse inleg | € 250 | € 250 |
| Jaren inleggen | 10 (25 tot 35) | 32 (35 tot 67) |
| Totaal ingelegd | € 30.000 | € 96.000 |
| Saldo op 67e | € 404.000 | € 357.000 |
Sanne legde bijna een derde in van wat Daan inlegde en gaat met € 47.000 meer met pensioen. Die tien vroege jaren rente op rente over Sanne’s inleg heeft Daan met tweeëndertig jaar discipline nooit ingehaald. Dat is geen afrondingsfoutje, dat is de daadwerkelijke wiskunde.
Uitgewerkt voorbeeld: € 250 per maand over 30 jaar
Een concreet planningsscenario: € 2.500 startbedrag, € 250 per maand, 7% per jaar met maandelijkse samenstelling.
| Jaar | Totaal ingelegd | Saldo | Rente |
|---|---|---|---|
| 1 | € 5.500 | € 5.779 | € 279 |
| 5 | € 17.500 | € 21.442 | € 3.942 |
| 10 | € 32.500 | € 48.295 | € 15.795 |
| 20 | € 62.500 | € 140.329 | € 77.829 |
| 30 | € 92.500 | € 325.284 | € 232.784 |
In jaar 1 is de rente minder dan 5% van het saldo: bijna alles is geld dat je zelf hebt gestort. In jaar 30 kantelt de verhouding: van de € 325.284 is ongeveer € 233.000 rente en kwam slechts € 92.500 uit je eigen zak. Dat is het sneeuwbaleffect, en het beloont alleen wie blijft.
Deze prognoses gaan uit van een vaste 7%. Werkelijke rendementen schommelen van jaar tot jaar. Gebruik dit als planningsschatting, niet als belofte.
Reken met je eigen cijfers
Pas het startbedrag, de maandelijkse inleg, het jaarrente en de looptijd aan. De rekentool past de formule maand voor maand toe en toont de groei jaar na jaar:
Deze bedragen zijn nominaal, vóór inflatie. Bij ongeveer 2% inflatie per jaar halveert de koopkracht in zo'n 35 jaar, dus het eindbedrag is in werkelijkheid minder waard dan het getal hierboven.
Verwachte groei
| Jaar | Ingelegd | Waarde | Rente |
|---|
Fouten die je rente stilletjes verlagen
Het jaarrente als periodrente gebruiken. Als je maandelijks samenstelt, reken dan eerst om: 6% per jaar is 0,5% per maand. Stop je 6% in een maandformule met 240 perioden, dan blaas je het resultaat absurd op.
Nominale en effectieve rente verwarren. 6% nominaal met maandelijkse samenstelling staat gelijk aan 6,17% effectief. Vergelijk je twee rekeningen of producten, vergelijk dan altijd de effectieve jaarrente, niet het reclamegetal.
De inflatie vergeten. 7% rendement bij 3% inflatie is ongeveer 3,9% reële groei. Het nominale saldo oogt gezond, maar je koopkracht groeit langzamer.
Stoppen met inleggen. Het voorbeeld van Sanne en Daan laat het scherp zien. Twee jaar pauzeren kost niet alleen twee jaar inleg: het haalt dat geld uit alle toekomstige rente op rente, en de jaren die je overslaat zijn vaak juist de jaren die het langst hadden samengesteld.
De belasting negeren. In box 3 heft de fiscus vermogensbelasting over spaargeld en beleggingen boven het heffingvrije vermogen. Je nettorendement ligt lager dan de tabel. Een spaarrekening levert bovendien meestal veel minder op dan een indexfonds, dus vergelijk het rendement na belasting, niet de brutorente.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen enkelvoudige en samengestelde rente? Enkelvoudige rente betaalt elke periode een vast rendement over je beginbedrag. Samengestelde rente betaalt over het beginbedrag plus alle al verdiende rente. Over korte periodes is het verschil klein. Na 20 jaar of meer kan samengestelde rente twee tot drie keer het totale rendement opleveren.
Hoe reken ik een jaarrente om naar een maandrente?
Deel door 12 voor een praktische benadering: 6% per jaar is 0,5% per maand. Voor het exacte equivalent dat hetzelfde effectieve jaarrendement geeft, gebruik je (1 + 0,06)^(1/12) − 1 = 0,487% per maand. De meeste rekentools en producten gebruiken de simpele deling.
Werkt samengestelde rente ook met kleine bedragen? Ja. De tijd doet het meeste werk, niet het startbedrag. € 100 per maand vanaf je 25e bouwt meer vermogen op dan € 500 per maand vanaf je 45e, bij hetzelfde aantal jaren inleggen. Wanneer je begint telt zwaarder dan hoeveel je inlegt.
Hoe vaak kan ik het beste laten samenstellen? Vaker is iets beter. Bij 6% nominaal geeft maandelijkse samenstelling 6,17% effectief en dagelijkse 6,18%. Het verschil is reëel maar klein. Een rekening met een hogere rente kiezen telt veel zwaarder dan jagen op dagelijkse samenstelling.
Waarom houdt de rekentool geen rekening met belasting? De fiscale behandeling hangt af van het product, het land en je situatie. De rekentool toont het brutorendement. Voor belaste rekeningen pas je jaarlijks je box 3-heffing toe op het rendement om het netto te bepalen.